প্রতিষ্ঠানটি কীভাবে অন্য সকল আর্থিক প্রতিষ্ঠানকে নিয়ন্ত্রণ করে? বিশ্লেষণ কর।

উত্তর: কেন্দ্রীয় ব্যাংক ঋণ নিয়ন্ত্রণের মাধ্যমে অন্য সকল আর্থিক প্রতিষ্ঠানকে নিয়ন্ত্রণ করে। অর্থাৎ কেন্দ্রীয় ব্যাংক বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোর প্রদানের ক্ষমতা নিয়ন্ত্রণ করে দেশে অর্থনীতিকে স্থিতিশীল রাখে। এক্ষেত্রে কেন্দ্রীয় ব্যাংকের গৃহীত সিদ্ধান্তগুলো কীভাবে কাজ করে তা নিচে আলোচনা করা হলো- ১. ব্যাংক হারের পরিবর্তন: এটি কেন্দ্রীয় ব্যাংক কর্তৃক দাবিকৃত বিশেষ সুদের হার, যা বিনিময় বিল পুনর্বাট্টা করার প্রয়োজনে বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোকে বহন করতে হয়, তাকে ব্যাংক হার বলে। দেশে ঋণের পরিমাণ বৃদ্ধি পেলে কেন্দ্রীয় ব্যাংক এই সুদের হার বাড়িয়ে দেয়। ফলে বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোকেও তাদের প্রদত্ত ঋণের ওপর সুদ বাড়াতে হয়। এতে ঋণ প্রার্থীরা কম ঋণ গ্রহণ করে। আবার, দেশে যখন মন্দা দেখা দেয় তখন কেন্দ্রীয় ব্যাংক এই সুদের হার কমিয়ে দেয়। ফলে বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলো কম সুদে গ্রাহকদের ঋণ দিতে পারে। এতে অর্থনীতিতে ঋণের প্রবাহ বাড়ে ও নতুন নতুন বিনিয়োগ হয়। ২. নগদ জমার হার পরিবর্তন: কেন্দ্রীয় ব্যাংকের নিকট বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোকে নির্দিষ্ট হারে আমানতের যে অংশ জমা রাখতে হয়, তাকে নগদ জমার হার বলে। এই জমার হার বাড়ানো-কমানোর মাধ্যমে কেন্দ্রীয় ব্যাংক অন্য ব্যাংকগুলোর ঋণ প্রদানের হার নিয়ন্ত্রণ করে। ৩. খোলাবাজার নীতি: কেন্দ্রীয় ব্যাংক খোলাবাজারে সরকারি ঋণপত্র ক্রয়-বিক্রয়ের মাধ্যমে বাণিজ্যিক ব্যাংকের ঋণ নিয়ন্ত্রণ করে থাকে। মুদ্রাস্ফীতির সময় কেন্দ্রীয় ব্যাংক অন্যান্য ব্যাংকের কাছে সরকারি ঋণপত্র বিক্রি করে। এতে তাদের ঋণ প্রদানের ক্ষমতা কমে যায়। আবার মন্দার সময় কেন্দ্রীয় ব্যাংক ঋণপত্র ক্রয় করে নগদ তহবিল সরবরাহের মাধ্যমে বাণিজ্যিক ব্যাংকের ঋণদান ক্ষমতা বৃদ্ধি করে। এছাড়াও কেন্দ্রীয় ব্যাংক অর্থনীতির বিশেষ ক্ষেত্র এবং বিশেষ উদ্দেশ্যে ঋণ নিয়ন্ত্রণ করে। যেমন- (i) রেশনিং: এই পদ্ধতিতে কেন্দ্রীয় ব্যাংক বিশেষ নীতির মাধ্যমে ঋণ প্রার্থীদের প্রকৃতিভেদে কে কত ঋণ পাবে তার মাত্রা নির্ধারণ করে দেয়। এছাড়া ঋণ প্রদানের ক্ষেত্রে বৈষম্য দূর করার চেষ্টা করে। (ii) নৈতিক প্ররোচনা: যেহেতু কেন্দ্রীয় ব্যাংক সকল ব্যাংকের ব্যাংকিং, তাই দেশের অর্থনৈতিক পরিস্থিতি বিবেচনা করে বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোকে অনুরোধের মাধ্যমে ঋণের পরিমাণ বাড়াতে বা কমাতে পারে। (iii) বন্ধকি ঋণের নগদাংশ পরিবর্তন: এই নীতির আলোকে জামানতের হার বেশি হলে প্রদেয় ঋণের পরিমাণ কম হয়। সুতরাং বলা যায়, কেন্দ্রীয় ব্যাংক অন্য সকল আর্থিক প্রতিষ্ঠানের ঋণ নিয়ন্ত্রণ ও তদারকির মাধ্যমে তাদেরকে নিয়ন্ত্রণ করে থাকে।

HSC Economics 1st Paper Chapter 10 : মুদ্রা ও ব্যাংক CQ — Prosthuti প্রশ্নব্যাংক