Prosthuti Logo
শেয়ারFacebookWhatsApp

পোর্টফোলিও ঝুঁকির ভিত্তিতে জনাব শিমুলের কোন পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করা উচিত তা গাণিতিকভাবে বিশ্লেষণ করো।

উত্তর: জনাব শিমুলের কোন পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করা উচিত তা জানার জন্য উভয় পোর্টফোলিওর ঝুঁকি জানা প্রয়োজন। পোর্টফোলিও-১-এর ঝুঁকি নির্ণয়: সিকিউরিটি A-এর আদর্শ বিচ্যুতি, [গণিত] = ৫% সিকিউরিটি B-এর আদর্শ বিচ্যুতি, ০ [গণিত] = ৯% সিকিউরিটি A-এর বিনিয়োগের ভার, [গণিত] = ০.৫০ সিকিউরিটি B-এর বিনিয়োগের ভার, [গণিত] = ০.৫০ সহ-সম্পর্ক, [গণিত] = ০.৪৫ আমরা জানি, পোর্টফোলিও ঝুঁকি, [গণিত] = ৬.০৫% এখানে, পোর্টফোলিও-১-এর ঝুঁকি ৬.০৫%। অন্যদিকে, পোর্টফোলিও-২-এর ঝুঁকি ৫.৪০%। [উদ্দীপক প্রদত্ত]। বিনিয়োগকারীর জন্য কম ঝুঁকিপূর্ণ পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করা উচিত। এক্ষেত্রে পোর্টফোলিও-২ এর ঝুঁকি পোর্টফোলিও-১-এর তুলনায় কম। তাই বলা যায়, জনাব শিমুলের পোর্টফোলিও-২-এ বিনিয়োগ করা উচিত।

HSC Finance 1st Paper Chapter 9: ঝুকি ও মুনাফার হার CQ — Prosthuti প্রশ্নব্যাংক

HSC · Finance 1st Paper · Chapter 9: ঝুকি ও মুনাফার হার · সৃজনশীল

পোর্টফোলিও ঝুঁকির ভিত্তিতে জনাব শিমুলের কোন পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ কর…

উদ্দীপক

জনাব শিমুল উত্তরা লিজিং কোম্পানির একজন ব্যবস্থাপক। তিনি আর্থিক বাজারে একের অধিক সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করতে আগ্রহী। তাই তিনি যেকোনো একটি পোর্টফোলিও গঠন করার বিষয়টি বিবেচনা করছেন। question image সিকিউরিটি A ও B এর সহ-সম্পর্ক হলো ০.৪৫। সিকিউরিটি B ও ট্রেজারি বিলের সহ-সম্পর্ক হলো ০। জনাব শিমুল সিকিউরিটি A ও B তে সমানভাবে বিনিয়োগ করে পোর্টফোলিও-১ গঠন করতে পারেন। আবার সিকিউরিটি B তে ৪০% এবং ট্রেজারি বিলে ৬০% বিনিয়োগ করে পোর্টফোলিও-২ গঠন করতে পারেন। উল্লেখ্য, পোর্টফোলিও-২ এর ঝুঁকি ৫.৪০%।

উত্তর

ভবিষ্যতে কোনো ঘটনা ঘটার বা না ঘটার সম্ভাবনাকে অনিশ্চয়তা বলে।

উত্তর

ঋণ মূলধন ব্যবহারের মাধ্যমে আর্থিক ঝুঁকির সৃষ্টি হয়। প্রতিষ্ঠানে ঋণ মূলধন ব্যবহারের ফলে ঋণের সুদ এবং আসল পরিশোধ করতে ব্যর্থ হওয়ার সম্ভাবনাকে আর্থিক ঝুঁকি বলে। প্রতিষ্ঠানের ঋণ মূলধনের পরিমাণের ওপর আর্থিক ঝুঁকি নির্ভর করে। কোনো প্রতিষ্ঠানে ঋণকৃত মূলধন না থাকলে ঐ প্রতিষ্ঠানে আর্থিক ঝুঁকিও থাকবে না। এ ঝুঁকির কারণে প্রতিষ্ঠান দেউলিয়া পর্যন্ত হয়ে যেতে পারে।

উত্তর

জনাব শিমুল সিকিউরিটি A ও B তে সমানভাবে বিনিয়োগ করে পোর্টফোলিও-১ গঠন করবেন। পোর্টফোলিও-১-এর প্রত্যাশিত আয়ের হার নির্ণয়: দেওয়া আছে, সিকিউরিটি A-এর প্রত্যাশিত আয়ের হার, R‾A\overline{\mathrm{R}}_{\mathrm{A}} = ১০% সিকিউরিটি B-এর প্রত্যাশিত আয় হার, R‾B\overline{\mathrm{R}}_{\mathrm{B}} = ২০% সিকিউরিটি A-এর বিনিয়োগের ভার, WAW_A = ০.৫০ সিকিউরিটি B-এর বিনিয়োগের ভার, WBW_B = ০.৫০ আমরা জানি, পোর্টফোলিও আয়ের হার, R‾p=ΣWiR‾i=(০.৫০×\overline{\mathrm{R}}_{\mathrm{p}}=\Sigma \mathrm{W}_{\mathrm{i}} \overline{\mathrm{R}}_{\mathrm{i}}=(০.৫০ \times ১০ )+(০.৫০×)+(০.৫০ \times ২০ )) = ৫ + ১০ = ১৫% ∴ মি. শিমুলের পোর্টফোলিও-১-এর আয়ের হার ১৫% উত্তর: ১৫%

উত্তর

জনাব শিমুলের কোন পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করা উচিত তা জানার জন্য উভয় পোর্টফোলিওর ঝুঁকি জানা প্রয়োজন। পোর্টফোলিও-১-এর ঝুঁকি নির্ণয়: সিকিউরিটি A-এর আদর্শ বিচ্যুতি, σA\sigma_{\mathrm{A}} = ৫% সিকিউরিটি B-এর আদর্শ বিচ্যুতি, ০σB\sigma_{\mathrm{B}} = ৯% সিকিউরিটি A-এর বিনিয়োগের ভার, WAW_A = ০.৫০ সিকিউরিটি B-এর বিনিয়োগের ভার, WBW_B = ০.৫০ সহ-সম্পর্ক, COrABCOr_AB = ০.৪৫ আমরা জানি, পোর্টফোলিও ঝুঁকি, σPS=WA২×σA২+WB২×σB২+২×WA×WB×σA×σB×Cor⁡AB\sigma_{P S}=\sqrt{W_A^২ \times \sigma_A^২+W_B^২ \times \sigma_B^২+২ \times W_A \times W_B \times \sigma_A \times \sigma_B \times \operatorname{Cor}_{A B}} =(০.৫০)২×(৫)২+(০.৫০)২×(৯)২+২×০.৫০×০.৫০×৫×৯×০.৪৫=\sqrt{(০.৫০)^২ \times(৫)^২+(০.৫০)^২ \times(৯)^২+২ \times ০.৫০ \times ০.৫০ \times ৫ \times ৯ \times ০.৪৫} =৬.২৫+২০.২৫+১০.১২৫=\sqrt{৬.২৫+২০.২৫+১০.১২৫} =৩৬.৬২৫=\sqrt{৩৬.৬২৫} = ৬.০৫% এখানে, পোর্টফোলিও-১-এর ঝুঁকি ৬.০৫%। অন্যদিকে, পোর্টফোলিও-২-এর ঝুঁকি ৫.৪০%। [উদ্দীপক প্রদত্ত]। বিনিয়োগকারীর জন্য কম ঝুঁকিপূর্ণ পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করা উচিত। এক্ষেত্রে পোর্টফোলিও-২ এর ঝুঁকি পোর্টফোলিও-১-এর তুলনায় কম। তাই বলা যায়, জনাব শিমুলের পোর্টফোলিও-২-এ বিনিয়োগ করা উচিত।
HSCFinance 1st PaperChapter 9: ঝুকি ও মুনাফার হার
12টি সম্পর্কিত প্রশ্ন — ব্যাখ্যা লকড

1.সৃজনশীল প্রশ্ন

উদ্দীপক

নাবিলা স্টক A ও স্টক B সম্পর্কে নিম্নোক্ত তথ্যসমূহ সংগ্রহ করেছেন: question image

Jessore · 2017

ক
পোর্টফোলিও কী?
খ
আর্থিক ঝুঁকি বলতে কী বোঝ?
গ
স্টক A এর পরিমিত ব্যবধান নির্ণয় করো।
ঘ
উদ্দীপকে কোন স্টকটি বেশি ঝুঁকিপূর্ণ? মন্তব্য করো।

উত্তর ও ব্যাখ্যা দেখতে ফ্রি রেজিস্ট্রেশন করো

ফ্রি শুরু করো

2.সৃজনশীল প্রশ্ন

উদ্দীপক

নাবিলা স্টক A ও স্টক B সম্পর্কে নিম্নোক্ত তথ্যসমূহ সংগ্রহ করেছেন: question image

Jessore · 2017

ক
পোর্টফোলিও কী?
খ
আর্থিক ঝুঁকি বলতে কী বোঝ?
গ
স্টক A এর পরিমিত ব্যবধান নির্ণয় করো।
ঘ
উদ্দীপকে কোন স্টকটি বেশি ঝুঁকিপূর্ণ? মন্তব্য করো।

উত্তর ও ব্যাখ্যা দেখতে ফ্রি রেজিস্ট্রেশন করো

ফ্রি শুরু করো

3.আর্থিক ঝুঁকি বলতে কী বোঝ?

আর্থিক ঝুঁকি বলতে কী বোঝ?

উত্তর ও ব্যাখ্যা দেখতে ফ্রি রেজিস্ট্রেশন করো

ফ্রি শুরু করো

4.পোর্টফোলিও কী?

পোর্টফোলিও কী?

উত্তর ও ব্যাখ্যা দেখতে ফ্রি রেজিস্ট্রেশন করো

ফ্রি শুরু করো

5.সৃজনশীল প্রশ্ন

উদ্দীপক

ফয়েজ আহম্মেদ আর্থিক বাজারে বিনিয়োগ করতে আগ্রহী। তিনি পোর্টফলিও বিনিয়োগ সম্পর্কে অবগত। অবশেষে তিনি ২টি সিকিউরিটির যেকোনো ১টিতে বিনিয়োগ করতে চায়- বছর আয়ের হার সিকিউরিটি-A সিকিউরিটি-B ২০১৪ ২০১৫ ২০১৬ ৩০% ২১% ১৬% ২০% ১৫% ৩২% সাইমুন কোম্পানির বিটার মান ১.৭০, বাজার আয়ের হার ১৫% এবং ট্রেজারি বিলের আয়ের হার ৬%।

Sylhet · 2017

ক
ঝুঁকিমুক্ত আয়ের হার কী?
খ
CAPM মডেল বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত গ্রহণে কী অপরিহার্য? ব্যাখ্যা করো।
গ
উদ্দীপকে সাইমুন কোম্পানির প্রত্যাশিত আয়ের হার নির্ণয় করো।
ঘ
উদ্দীপকে ফয়েজ আহমেদ কোন সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করা যুক্তিযুক্ত বলে মনে করেন? বিশ্লেষণ করো।

উত্তর ও ব্যাখ্যা দেখতে ফ্রি রেজিস্ট্রেশন করো

ফ্রি শুরু করো

6.সৃজনশীল প্রশ্ন

উদ্দীপক

ফয়েজ আহম্মেদ আর্থিক বাজারে বিনিয়োগ করতে আগ্রহী। তিনি পোর্টফলিও বিনিয়োগ সম্পর্কে অবগত। অবশেষে তিনি ২টি সিকিউরিটির যেকোনো ১টিতে বিনিয়োগ করতে চায়- বছর আয়ের হার সিকিউরিটি-A সিকিউরিটি-B ২০১৪ ২০১৫ ২০১৬ ৩০% ২১% ১৬% ২০% ১৫% ৩২% সাইমুন কোম্পানির বিটার মান ১.৭০, বাজার আয়ের হার ১৫% এবং ট্রেজারি বিলের আয়ের হার ৬%।

Sylhet · 2017

ক
ঝুঁকিমুক্ত আয়ের হার কী?
খ
CAPM মডেল বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত গ্রহণে কী অপরিহার্য? ব্যাখ্যা করো।
গ
উদ্দীপকে সাইমুন কোম্পানির প্রত্যাশিত আয়ের হার নির্ণয় করো।
ঘ
উদ্দীপকে ফয়েজ আহমেদ কোন সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করা যুক্তিযুক্ত বলে মনে করেন? বিশ্লেষণ করো।

উত্তর ও ব্যাখ্যা দেখতে ফ্রি রেজিস্ট্রেশন করো

ফ্রি শুরু করো

7.CAPM মডেল বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত গ্রহণে কী অপরিহার্য? ব্যাখ্যা করো।

CAPM মডেল বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত গ্রহণে কী অপরিহার্য? ব্যাখ্যা করো।

উত্তর ও ব্যাখ্যা দেখতে ফ্রি রেজিস্ট্রেশন করো

ফ্রি শুরু করো

8.ঝুঁকিমুক্ত আয়ের হার কী?

ঝুঁকিমুক্ত আয়ের হার কী?

উত্তর ও ব্যাখ্যা দেখতে ফ্রি রেজিস্ট্রেশন করো

ফ্রি শুরু করো

9.সৃজনশীল প্রশ্ন

উদ্দীপক

মি. রায়হান অবসর গ্রহণের পর তার কোম্পানি থেকে ২৫,০০,০০০ টাকা পেলেন। তিনি এর মধ্যে ১০,০০,০০০ টাকা মূলধন বাজারে বিনিয়োগ করতে আগ্রহী। বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত গ্রহণের জন্য তিনি ২টি সিকিউরিটি x ও y এর অতীত ব্যয় পর্যালোচনা করেন। সিকিউরিটি x ও y এর বিগত তিন বছরের আয়ের হার নিম্নে দেয়া হলো- বছর আয়ের হার (সিকিউরিটি X) আয়ের হার (সিকিউরিটি Y) ২০১০ ৮% ১৩% ২০১১ ৬% -৫% ২০১২ ১৩% ২২%

Chittagong · 2017

ক
ঝুঁকি কী?
খ
অনিশ্চয়তা বলতে কী বোঝায়?
গ
উদ্দীপকের আলোকে উল্লিখিত দুটি সিকিউরিটির প্রত্যাশিত আয় নির্ণয় করো।
ঘ
পরিমিত ব্যবধানের (Standard deviation) আলোকে মি. রায়হানের কোন সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ উত্তম এবং কেন? ঝুঁকি বিবেচনা করে তোমার মতামত দাও।

উত্তর ও ব্যাখ্যা দেখতে ফ্রি রেজিস্ট্রেশন করো

ফ্রি শুরু করো

10.সৃজনশীল প্রশ্ন

উদ্দীপক

মি. রায়হান অবসর গ্রহণের পর তার কোম্পানি থেকে ২৫,০০,০০০ টাকা পেলেন। তিনি এর মধ্যে ১০,০০,০০০ টাকা মূলধন বাজারে বিনিয়োগ করতে আগ্রহী। বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত গ্রহণের জন্য তিনি ২টি সিকিউরিটি x ও y এর অতীত ব্যয় পর্যালোচনা করেন। সিকিউরিটি x ও y এর বিগত তিন বছরের আয়ের হার নিম্নে দেয়া হলো- বছর আয়ের হার (সিকিউরিটি X) আয়ের হার (সিকিউরিটি Y) ২০১০ ৮% ১৩% ২০১১ ৬% -৫% ২০১২ ১৩% ২২%

Chittagong · 2017

ক
ঝুঁকি কী?
খ
অনিশ্চয়তা বলতে কী বোঝায়?
গ
উদ্দীপকের আলোকে উল্লিখিত দুটি সিকিউরিটির প্রত্যাশিত আয় নির্ণয় করো।
ঘ
পরিমিত ব্যবধানের (Standard deviation) আলোকে মি. রায়হানের কোন সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ উত্তম এবং কেন? ঝুঁকি বিবেচনা করে তোমার মতামত দাও।

উত্তর ও ব্যাখ্যা দেখতে ফ্রি রেজিস্ট্রেশন করো

ফ্রি শুরু করো

11.অনিশ্চয়তা বলতে কী বোঝায়?

অনিশ্চয়তা বলতে কী বোঝায়?

উত্তর ও ব্যাখ্যা দেখতে ফ্রি রেজিস্ট্রেশন করো

ফ্রি শুরু করো

12.ঝুঁকি কী?

ঝুঁকি কী?

উত্তর ও ব্যাখ্যা দেখতে ফ্রি রেজিস্ট্রেশন করো

ফ্রি শুরু করো

আরো প্রশ্ন দেখো

উদ্দীপকে কোন স্টকটি বেশি ঝুঁকিপূর্ণ? মন্তব্য করো।স্টক A এর পরিমিত ব্যবধান নির্ণয় করো।আর্থিক ঝুঁকি বলতে কী বোঝ?পোর্টফোলিও কী?উদ্দীপকে ফয়েজ আহমেদ কোন সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করা যুক্তিযুক্ত বলে মনে করেন? বিশ্লেউদ্দীপকে সাইমুন কোম্পানির প্রত্যাশিত আয়ের হার নির্ণয় করো।CAPM মডেল বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত গ্রহণে কী অপরিহার্য? ব্যাখ্যা করো।ঝুঁকিমুক্ত আয়ের হার কী?পরিমিত ব্যবধানের (Standard deviation) আলোকে মি. রায়হানের কোন সিকিউরিটিতে বিনিয়োগউদ্দীপকের আলোকে উল্লিখিত দুটি সিকিউরিটির প্রত্যাশিত আয় নির্ণয় করো।অনিশ্চয়তা বলতে কী বোঝায়?ঝুঁকি কী?

আরো হাজারো প্রশ্ন + মডেল টেস্ট

ফ্রি রেজিস্ট্রেশন করো — ফেভারিট, AI টিউটর, লিডারবোর্ড ও অ্যানালিটিক্স আনলক করো।

ফ্রি শুরু করোলগইন